生技飆股常忽略的風險、主力思維

by wealtholic
流動性風險

最近越來越多人推薦我股票,每當身邊沒投資經驗的朋友開始推薦某一類股票後,這類股通常都會是多頭的結束,不過我不對生技股下定論,我也不知道他會漲還是跌,我對他沒興趣,即使是有興趣,我買了也不會說,所以身邊任何人推薦我股票我從來不會記住,當然我也從不推薦別人股票,這樣的話很容易會影響自己的交易,講出來後時常會將自己的想法給鎖住了,所以不如選擇不說。

會問別人股票的人大部分是初學者,很常也是沒那麼認真,當你認真幫他分析的時候,大多數新手投資人都會先觀察你,觀察你說的股票有沒有準,然後等個半年看看狀況,發現真的漲了他才想買,或者是再一次問你可以推薦什麼,接著再無限循環,如此而已,不過股票有時候時機點比價格更重要,四個月前你問我的話我可能會說可以分批買進,接著你觀察四個月後發現真的漲了,你再跑來問我一次,我現在反而建議你說可以分批賣出,結果你手上一張都沒有

對於猶豫不決的人行情永遠不是太高就是太低,對於堅決不定的人市場處處都有機會

目前像生技股這種飆股大概是主要是哪兩種人在玩呢?

第一個是一群主力
第二個是幾卡車的散戶

一群主力 :
先說說主力為什麼是一群,因為真正的投機高手都會玩這種股票,但他們通常是極少部分的人,他們在市場夠久,夠了解人性,一個主力可以稍微影響價格,但一群主力就可以操控價格了。
一群主力大多互不認識,他們的唯一語言就是透過市場價量結構去溝通,有時候他們也會互相踩到對方,不過這機率很小,他們有一種不需要言語的默契,當主力們鎖定股票後,在乎的不是價格漲到多少,他們在乎的是要如何賣掉他們的部位

不知道你們有沒有認真想過沒有什麼成交量的漲停是什麼概念? 仔細去想想背後的原因吧!
我之後會再做一集主力炒作模式,這邊先留給各位去思考。

幾卡車的散戶 :
這種人每年都會看到,每年台股都會有主流股,主力愛炒作的股票,通常會挑選股本較小的,這樣比較好鎖定籌碼,而散戶或投資新手看看新聞就買進,可能買的成本很低所以很開心,之後翻了10倍也有賺到,但是沒辦法學到真正的交易,這種人比較幸運至少運氣不錯有賺到錢,而另一種人就比較倒霉了,就是聽別人買有賺錢也想跟著買,這幾個月可能才剛開人生第一個證券戶頭,聽身邊朋友買生技股都賺錢,觀察了幾個月鼓起勇氣搬錢衝進去,運氣很差的人很容易就買在最高點,買進原因僅僅是身邊朋友都賺錢。

還有一種人也會玩但是佔少部分,也就是有經驗的老手,他們很守紀律,也很在乎資金控管與風險,不會下太多,懂得賺該賺的,也懂得收手,也就因為他們經驗豐富所以才剛切入,但他們不算是這種股票的主角,所以我就先把他們排除。

流動性風險

這種股票最重要的一個點不是價格,而是背後的流動性風險

流動性風險就是你想要賣,賣不出去,因為台灣有10%漲跌幅限制所以很容易遇到這種事,美股雖然沒有漲跌幅限制,但是也有壟斷機制,而台股的流動性風險就是無量跌停,代表市場沒有人想用當日最差價格買進,那隔日跌停機會也比較大,這種價格的想像空間就很可怕了,反之亦然。

許多新手投資人不知道有這回事,市場其實時常發生這種事,在2014年的基亞生技連續20根跌停,2018年的康友14根跌停,20根跌停是怎樣的概念,就是假設價格現在是100元一個月後變成12元,而且當你可以買進的時候通常也就是一堆散戶互踩,等潮水退去價格幾乎不太可能再回到原本位置了,但在每天跌停的情況下總是會有人會忘記不要攤平這件事,或不小心認為價格很便宜,不停的搬錢買進攤平,如果最後不如預期,也就被市場抬出去了,這輩子或許就不會再碰股票了。

2014年 基亞連續20根跌停
2018年 康友14根跌停

可能有些投資人認為這邊很難理解,大概就像是銀行的擠兌風險,銀行如果發生擠兌風險是一件很嚴重的事情,在台灣的1985年的十信案就發生過,台北市第十信用合作社因放款總額占存款總額之比率高達102%,被財政部勒令停業三天,後續也發生擠兌風險。
那是35年前的事情了,我都還沒出生,擠兌就是你存在銀行的錢沒辦法領出來,因為銀行資金不夠給你領,或者太多人要領暫時領不出,就像炒作這種股票一樣,你想要變現無法變現的感覺,所以要玩這種股票一定要小心流動性風險,我個人能接受投資賠錢,但無法接受的就是流動性風險,所以這種股票我都不太會碰,或者只買進非常非常少當作樂透性質,或許等到哪天我成為第一種人的時候我就會用力玩了。

最後還是要說我不預設生技股走勢
但如果現在這時點看不懂我完全不會碰
市場沒有新鮮事,但總是會有新鮮人

大海退去之後才知道誰在裸泳
當你真的受過傷後才知道資金控管與風險的重要性

Podcast EP10 有更多講述近期生技飆股的內容哦 →Apple podcast SpotifySoundOn

You may also like

Leave a Comment