除權息的秘密

by wealtholic
除權息的秘密

除權息

對長期投資的人來說最重的事
是在發股利前,一個分配的動作

配股  給你股票也就是常聽到的除權(權代表股東權益)
配息  給你利息也就是常聽到的除息(息代表現金利息)

參與除權息重要的四件事

1、除權息後其實我們的總價值不變
2、需要知道除權息日基準日的算法
3、融券放空的人需要回補
4、繳稅與退稅的一些細節

除權息後總價值不變

不管是除權還是除息我們的總市值都不變,我們以利息來說,假設某檔股票價格為100元,公司預定要配息5元,也就是擁有一張(1000股)股票的人可以配發5000元現金利息到你的戶頭。

而在未拿到利息的時候你的帳戶總市值為100元市價的股票1000=100000元 在拿到利息之後時你的帳戶總市值會變成 95元 市價的股票1000=95000元再加上到你戶頭的5000元現金,而總市值還是95000+5000=100000元不變喔!!

除權(配股票)的概念也是差不多只是是用股本與數量去計算但總市值也是不變!

除權息該注意的日子

融券放空須回補

『除權息時』會訂出一個股票停止過戶日期,目的是為了計算出參與除權息股東名單,
所以在過戶日之前也會強制回補所有的融券。
(因為融券是借來的股票不算真的持有,融資則是借錢買股票可以參與除權息)。
而且也會有一段時間禁止融資融券,所以有在融券放空操作的人,要特別注意這個時間喔!

繳稅與退稅的一些細節

以前股利所得要併入個人所得稅之後,會在有一個扣抵稅額比率,
但從2018年對於股利課稅有做一個新制的調整,有兩種課稅方式:

方法1.(小資族適用) 

股利併入綜合所得稅,以領到股利的8.5%計算可扣抵稅額,一戶申報上限抵8萬元。
換句話說領到94萬元現金股利以下都可以抵掉一些稅金。

方法2. 

股利用28%報稅,不併入個人綜合所得,列為其他所得
如果你是稅率超過30%的高收入戶,用這個方案會比較省。
對於稅率較高的大戶來說,通常不參與除權息比較划算,而且領股息還要加上 1.91%二代健保補充費 ,(超過20000元股利要繳二代健保費)

對大戶來說,股利即使是差兩個百分點,可能影響的金額都是數十萬或數百萬,但如果因為稅率問題不打算參與除權息,在做出買賣動作這部分就要考慮交易成本了,相關的細節就需要更多的計算來試看看哪個方法比較划算囉!

除權息是左手到右手的概念,但為什麼還要參與除權息呢?

其實就是長期投資的人想要買這間公司的價值並且持有超過一年,所以不會因為這個動作而做出買賣動作(因為交易成本),並且在所得稅一定範圍之內還可以退稅,但是還是有許多人會想放棄除權息,那就是所得稅達到一定的收入以上就要繳稅了,所以市場上的確是有人會因為這樣放棄除權息而賣出股票,但通常這種大戶都會在期貨或者權證上做出相反動作做避險,為了只是不參與除權息而已,而常常會有人說除權息賣壓或者融券回補行情之類的話語,我個人倒是覺得不要太在乎這件事,因為真的也沒有一定,因為這些事情你知道我知道,那些大戶或主力也會知道,他們不會傻傻的讓你佔便宜的,他們會有各種方法來處理,包括期貨權證選擇權等各種方法來避險等等。

基本上股票利息低於94萬以下的人都可以退稅,而依照殖利率5%來計算的話,股票市值大概要1880萬以上才要考慮稅率的問題,而如果沒有這股票市值的話,對於大部分的投資人參不參與除權息完全取決你的投資策略與期間,而其他這些細節都不用太過於在乎。

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