Podcast EP75 高殖利率股票『進可攻退可守、左手換右手』重點整理

by wealtholic

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00:40 進可攻退可守
許多電視上的老師都會用這個詞來講述高殖利率的股票
上漲 = 進攻
下跌 = 防守-因為殖利率高的關係還可以配息

1:11配息這件事
利息會列入綜合所得稅,兩種類型
以前每一家公司都有自己的折抵稅率,當時可以用自己本身的稅率相抵的一半可以退稅,當時會找扣抵稅率高及高殖利率的股票去做退稅,但107年改成統一8.5%退稅額後,就不會去追求殖利率高的公司了。

補充說明

第一種 : 合併課稅  (適合小資族)

股利所得併入綜合所得稅,總股息的8.5%可折抵稅率,折抵上限八萬元
只有5%以下的投資人才有抵稅的空間
股利可扣抵稅額上限8萬除以可抵減比率8.5% 為 94 萬元,代表超過 94 萬元的股利沒有抵稅效果。

舉例 :
個人綜合所得有40萬,現金股利10萬
因此應稅所得就是50萬,對應到的稅率是5%,也就是要繳2.5萬元的稅。(50萬 x 5%=2.5萬)
但總股息的8.5%可以抵減稅額,代表可抵減8500元的稅金(10萬x 8.5%=8500元),
因此實際要繳的稅就是16500元。(25000元-8500元=16500元)

第二種 : 分離課稅  (適合高資產者)

股利所得以稅率28%單獨計算,再加上綜合所得稅,兩者相加就是當年度要繳的稅。所以當你的綜合所得稅淨值高於2,420,001時,稅率就會在30%以上,因此就會選擇這個計稅方式

舉例 :
個人綜合所得有300萬,現金股利100萬
現金股利要繳的稅就是100萬x28% = 28萬
補充資料 : 稅率級距表

03:18 為什麼可以退稅?
簡單來說,就是重複課稅

第一次扣稅 :
公司的營收扣除一些費用及成本 = 稅前淨利
稅前淨利扣除稅 = 稅後淨利 (是公司真正賺到的錢)

第二次扣稅
投資人拿到股息後會被扣綜合所得稅
因此才會有折抵稅率的退回

04:05 左手換右手的概念
說明「除權息」,不管配多少股利總市值都不會變
短期之下 – 確實是左邊口袋換到右邊口袋

05:26 為什麼總是有人誤解年是多出來的?
若將週期拉長五年到十年,若公司持續成長就有機會填權息
要注意分享者討論的是填權息「前」還是「後」

06:06 配息的概念適合誰
配息的概念很適合只想要有現金流,不想看股價的人
換個角度想,當你買一間房子來租別人,你不會因為下個月房子下跌就賣掉它吧!

06:57 大戶不參與配息
很多人會討論大戶不參與配息利用期貨或權證做反向避險,我主觀認為是不太可能的
因為手續費以及流動性等因素

07:14 參與除權息到底會不會賺錢呢?
答案是 : 以我過往的經驗來說是不一定
不可能一年就賭這一次,因此我不會把他當作我交易的依據

07:54 高殖利率的話題性 : NB族群
2/16號開紅盤的前一天,在Pressplay文章內分享NB族群 : 緯創、英業達、仁寶、宏碁
往年這四間都屬於高殖利率公司(除了宏碁表現較差)
過年後到今天為止,這四支表現都還不錯
Pressplay文章連結 : https://reurl.cc/zb7ANV

08:42 Pressplay新增短文
每週更新短文+長文
長文 : 幾千字的邏輯分享及接下來的看法
短文 : 平常自己會觀察的短線個股,並非邏輯性討論,僅僅是增加一些口袋名單跟觀察產業,以及訓練市場的敏銳度

09:15 前陣子玩的期指
因為自己選的股票在這段期間都沒有因為大盤的關係下跌,都還在上升趨勢中
會玩的是因為三月多時以為行情要結束了,但3/9時注意到金融股、塑化股、傳產股、鴻海集團都往上走,發現自己看錯並因為週期的關係轉作多

***若整體行情往下墜,一定要主要的加權指數股票都向下跌***

09:58 各產業觀察結果
過年前觀察的運動紡織類股、NB族群都表現的不錯,PCB表現最差,這幾天會將焦點放在PCB上面。
大多數人只關心「獲利中的股票」,但更應該去關心那些沒有獲利的股票,
多數人喜歡盯著上漲中的股票,變得上漲擔心買太少下跌擔心沒有賺到,而去忽略下跌中的股票,如果你剛好做相反的話,投資人可能兩邊都沒有在優勢之中。

10:39 進可攻退可守的問題
一直忽略下跌中的股票,並相信某天一定會回來,就是最大的問題
「退可守」很有可能會造成投資人不願意停損
每個人資金都有限,不可能永遠都在防守而不進攻

11:32 後續對期指及個股的看法

個股 :
避開先前提到的個股
不論是否原因為新疆棉事件,NIKE走勢下跌,可能造成信心及資金的動搖,因此會減碼短線運動紡織類股

12:05 以美金作為看壞台股第一步
今年2月底看壞台股市場,但那時沒有做空,因為做空難度太高。
若台股市場走弱,勢必外資會將資金匯出,並進而影響外匯市場
所以在風險考量之下,我決定買進美金,當作我看壞台股的第一步
台股如預期地在三月份往下跌,3/9有觀察到更細微的變化,就重新調整了

12:49 為何挑選紡織類股、NB族群跟PCB族群
因為他們占加權指數比重較低,未來若加權指數下跌,他們的影響會相對較小
兩大要件 : 美金升值、運動類股上漲、NB族群上漲

13:31 長期投資減碼 找到新的種子
不是要完全砍掉長期投資大樹,而是去找到新的種子,總庫存市值不變
決定再種一棵樹,長期投資要的是一座森林


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1 comment

Ozakihow 2021-04-05 - 上午 10:05

很棒的整理。之前常常需要回聽去找一些漏掉的訊息,有這個整理真的是太棒啦😁

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