Podcast EP89 偉大的航道-真正的海賊王

by wealtholic

可以邊播放Podcast,搭配時間軸收聽哦!


01:50 交易市場的重要的一課 

對我來說,交易市場的重要一課是「不交易比交易來的更重要」,這並不代表要蓋牌,是明知道可以交易,但卻選擇不交易。在交易市場中,每一刻幾乎都是不定性的,我們只能收盤之後掌握一些自己能掌握的,我們無法控制股市,但至少能控制自己。

03:00 十萬貸款金投資術
勞動部

借十萬元貸款,可以「零利息」做套利嗎?
第一年的利息是由政府補貼,等於可以免費拿到這十萬元做資金運用
但隨意買一個有利率的商品,就可以有「名目」的套利嗎?

以上的說法是不正確的,也沒太大的意義
這十萬元的利率第二年及第三年的利率為1.845的機動利率,機動利率事指它會跟郵局兩年期的利率做調整。現在整體的大環境已經改變,定存利率非常低,不像30年前的利率,30年前的保單利率都超過5%以上。

如果真的要做一些名目的套利,一般投資人較容易接觸的無風險商品有三種

1. 定存

頂多賺第一年利息,郵局第一年利息為0.8%左右,所以要做套利的話,投資人第一年最多就是拿到800元的報酬,但第二年及第三年都因為利息無法套利,雖然還有寬限期,可以延長半年,但頂多加400元,最多套利空間是1200元新台幣

2. 優存

大約都是美金,美金利息通常較高但時間較短,主要是各家銀行需要新的外幣資金才會提高利率,但通常只有幾個月,而且有些有額度的限制,需要超過一萬美金才能做,並且還需要承擔外匯風險,因此也無法算是無風險產品。

2. 保單

目前的預定利率在1%左右,宣告會超過1%,但宣告利率是會變動的,要用無風險的概念只能以預定利率去假定比較符合。保單通常要持有兩年或六年以上不等,才會符合利率,若提前解約都會侵蝕到本金。

因此這三樣無風險套利根本無法做,那投資股票呢? 更無法保證獲利。

05:50 貸款的條件

貸款不是不能做,只要主觀認為貸款的效益大於你付出的利率,就值得去貸款。

很多企業都有聯貸,算是很正常的現象,但通常會去拿捏淨負債比。

以民眾的角度來說,假設有1000萬的資產,貸款10萬當然沒有問題,因為淨負債比非常小。
假設月收入為15萬,貸款10萬也沒有太大的問題,因為你的償還能力是可負擔的

貸款就像使用槓桿金融商品一樣,因人而異,也不需要過度仇視。

07:57 美國聯準會利率政策

上個禮拜三美國聯準會結束為期兩天的利率政策會議,雖然最後決定維持基準利率 0% 到 0.25% 區間不變,並且維持每個月購買800億美元公債和400億美元抵押貸款證券。

雖然目前利率還沒有調整,不過卻大幅提高了通膨和經濟成長的預期,而且過半數的委員預測 2023 年底前可能會升息 2 次

聯準會這樣的預測也讓大家都覺得是朝「鷹派」的方向解釋並前進,但我認為只是市場的資金會有些變動。

相關新聞 : Fed最新決策

08:26 公布之後造成的結果

5年期跟10年期公債的殖利率都上漲約10個基點,美元也有較明顯的上漲,但黃金價格卻因為前兩者的上漲而出現今年以來最大跌幅,當週跌幅達5.9%,其他原物料像是原油價格及銅價也受到影響。

TradingView
DAILYFX

在2023年之前聯準會是否會開始縮減QE政策,通膨是否會如預期的提升,未來會不會升息,都是很值得投資人注意的新聞重點。

以台股來說,上個月的下跌,我可能認為台灣人對於持有股票的信心並不高,這次聯準會的意圖可能在明年升息,也可能是收回資金的題材點,以我的觀點來說,最近兩個月的信心跟資金都與過去有些不同,我的操作也會有些調整。

09:10 0050成分股調整生效日

今天是0050成分股調整的生效日,很多小資族會選擇購買0050主要是因為看好大盤或是不太知道如何選股,而選擇全台前50大市值的股票,而且大部分的人一開始的目的都是以長期投資為目標,領取0050的鼓勵。 但是根據統計,近五年來來0050的平均殖利率以及成分股中平均合計殖利率低於4%的股票,大約有18檔左右,而這佔了0050大約1/3比重,因此也拉低了0050的殖利率。 全市場台股目前的平均殖利率也是為4%,這代表如果你想單純以0050的股利打敗大盤的績效,機會是較小的

0050的特性主要是要讓一些投資人免去選股的麻煩,還有長期持有的概念,而多數投資人願意付出這個內含成本,而去做這樣的選擇。

納入及剔除的個股
加入 : 長榮、萬海、陽明、友達
剔除 : 高鐵、緯穎、正新、可成

海運股今年成長快,市值資產上升的很快,尤其是長榮海,目前為全台第13高的市值,但不要忘了,去年長榮海股價最低時,還不到10元,今年直接翻15倍
0050的納入是否會影響未來股價,我個人認為沒有肯定的方向,有納入後表現好的、不好的,也有在被剔除後表現很好的。

鉅亨網

光寶科在去年底被剔除,當時股價為48元左右,後來四個月後漲到67元左右
所以我個人不會將此條件視為未來漲跌的參考值

鉅亨網
11:01 高端疫苗的內線消息

現在大家都查的到後面的籌碼,主要買入是兩個分點,都持有1400張以上。
但兩個分點買入的均價完全不同,可以從均價看出背後的手法
以公開資料來說,其中一位已經退場,另一個買點只是單純做交易,兩者都是正當的投機交易。

股價的震盪無法代表有內線消息,這樣的說法是外行人在騙局外人,我認為是擾民及亂帶風向,其實內線消息都是聽說再聽說,到我們耳中時,都不知道是第幾手消息,內線都公開了,怎麼還叫內線?

其他更多關於內線消息的討論,請到Podcast EP89收聽

12:07 真正的海賊王

5/25某間公司董座喊 : 「一張不賣,奇蹟自來,反向加碼,綿延不決」

接著股價從68元上漲到今天(6/21)205.5元,只用了18個交易日,而大家都知道這位董座的均價成本大約是10元左右

通常海運股的董座都是交叉持股,均價在往年都特別低,如果在68元時公開這樣說的話,應該就不算是內線消息了,算是公開的好消息。

之後的財報果然如預期的都是好消息,短短18天股價翻了四倍,以去年各大海運股市值來說,這位董座的身價應該漲超過十倍以上,在偉大的航道之中,這才是真正的「海賊王」

之後的財報果然如預期的都是好消息,短短18天股價翻了四倍,以去年各大海運股市值來說,這位董座的身價應該漲超過十倍以上,在偉大的航道之中,這才是真正的「海賊王」

鉅亨網

相關新聞連結 :
貨櫃飆天價!台驊董座看好三雄股價

13:52 內部人不賣,就代表未來可期?

假設均價在10元以內,股價上漲到50元左右,內部人不能輕易變動持股的情況下,最好的方式就是讓股價再高一點,不停的去放好消息,雖然是事實,但多少會影響股價,甚至流出各種獲利的對帳單,讓市場熱度越高越好,當人越多的時候,震盪就越大

接著就可以挑一個喜歡的月份,布局一些空單,去做一些反向操作,而很多人會選擇較少紀錄的期貨市場。

其實外資很常這麼做,不需要賣任何一張股票,但卻能在下跌時,持有股票並且獲利,現在外資大約30000多口,5/17他們已經閃掉未實現虧損,現在對他們來說是重新拿回優勢。

16:44 信心概念

上個月大跌的時候提到,如果投資人找不到現在的節奏,或是面對這樣的行情不知道該怎麼做時,只要忍住兩周不交易就可以了,因為市場永遠不會跑。

回到5/17,多數人可能都會有些擔心,但大家可以用耐心換取信心,信心程度會讓投資人決定要下多少部位。

例如2383台光電,是我一直都有研究的PCB族群,所以就在那兩周的時間持續試單,也在價格準備突破時,連續買入期貨接著丟權證,最後也果斷退場。

以當時來看,獲利部位是可觀的,但現在來看,並沒有賣在最高點,但相對的有賣在我滿意的位置,僅僅使用四天的時間達到我滿意的報酬,但不要忘了5/7時,我停損了所有的科技類股。

接著在幾天大跌時,我在壞行情中找尋喜歡的標的,就是因為先停損,才有資金重新切入,並且更有信心的切入。

18:30 整體部位的調配及選擇

其實在持有一檔股票的交易策略之中,還是要同時考量到其他部位的調整。

以6/7台股得來速的標的概念來討論,2514的東森是6/7發現的,當時價格為19.1元,短短九天上漲至34.55元,今天(6/21)還漲停板。

東森漲幅比台光電非常多,當時沒有選擇重壓東森,但我不後悔,因為股票市場是量與價的遊戲。我們無法預測股價,只能在其中不斷的選擇,並且最後選擇最有信心的,正確的交易是選擇最有信心的,這樣才能做得好,抱得住。

鉅亨網
20:55 交易市場真正困難的事

選股不難,而是後面的交易行為,不同的行情及市場可以主觀去決定要使用什麼方式

依現在的我會認為,個股的表現會比市場的大環境來的重要,如果大環境不好,又很想交易時,我通常會使用機械式交易,也就是等比資金交易。

選擇之中可能會有些下跌的,主要是用等比資金去做轉移,讓損失降低,才可能提高整體獲利,這樣的方式比較適合用在不明確或是可能下跌的市場


學習更多投資理財相關資訊 https://linktr.ee/wealtholic
如果喜歡節目內容,記得到Apple podcast給我們五星好評唷!

分享文章給你的朋友
0 comment
0

You may also like