停損怎麼辦

by wealtholic

這幾年來全職交易的生活每天面對的都是如何失誤最少,如何最冷靜交易,以及如何面對每一筆停損單

分享一下近期的一個故事,在4/22那天台股創了歷史巨量6448億,當天許多券商都出了問題,不只是客戶端的下單系統,連營業端也出狀況了,許多券商根本沒有對應歷史巨量的措施,也或許是工程端無法負荷巨量造成當機,這邊就是證券業自己本身就要解決的事情,不是每次出狀況讓客戶受損失,這就是所謂的系統性風險,也是俗稱的關後門。

這或許對一般投資人來說沒有太多的問題,但對於一個交易者是很嚴重的事情。當天是在下午一點多過後出狀況,有很多部位都會在尾盤調整,這樣的當機會讓交易人的部位計算出狀況,有可能造成違約交割也有可能造成流動性風險,當天某位投資人停損了將近一億,當天停損了一堆股票,並且轉空期貨,在停損大筆金額之後瞬間把自己的看法反轉,並且作空。

有趣的事發生了,接著4/22-4/29加權指數創了新高,以技術型態來說,市場好像又重新回到上升軌道,這位投資人當天停損一億之後價格也往上爬,但他不疾不徐的照著自己的節奏繼續佈空單,直到這周末市場連續大跌三天,他已經把4/22的損失全數賺回並且倒賺不少。

參考資料 : 鉅亨網

以剛停損後五天的看法來說,大家會笑他砍在阿呆股,但他一定有發現別人沒發現的細節才做了這樣的決定,或者這就是他自己設計的交易策略,市場很公平並且在一周內還他公道,在目前多數人還在猶豫要不要停損的時候,他的獲利已經全面翻紅,現在只要想如何把接下來的遊戲玩好,好像當日停損的金額不關他的事一樣。

這樣的交易手法其實非常的難,你要同時反轉自己的思維並且不理會身邊以及網路上的過度訊息,當你在停損一檔股票並且反轉之後,價格往上持續爬升,新聞媒體無限放好消息,你依然執行自己的決定,因為你相信自己,你也相信市場,重點是相信自己很會停損。

許多投資人進來交易市場都想要大撈一筆就離開,但交易久了之後你會發現會有很多不同層面的問題,根本不是網路上說得這麼容易。你我他都想撈一筆,但真正能從自然人以及靠自己得到大筆金額的不是市場中的20%,而是20%的2%的2%的2%,而可以在努力後獲取正常報酬的人其實不只20%的人,我們都想進來領錢,但不是每個人都可以拿到提款卡。


在交易市場之中更深層的交易人大概分兩種策略,第一個是攻擊型,另一個是防守型。

攻擊型交易人會期望以最大報酬為優先的去期望降低風險,防守型則是以風險最小為優先去期望獲取最大報酬,這樣聽起來好像一樣?

在真實的交易市場裡面完全不同

攻擊型會將部位完整打進市場,使用各種衍生性商品的極端交易,獲利為優先考量,在看錯的時候,期望在損失較小的情況下快速退場

防守型的會控制部位,盡量讓部位20-60%在市場裡面,在行情差的時候慢慢分批投入,等到行情稍微好的時候再慢慢退場,獲利空間小,但以風險為優先。

正常的分享者都會分享後者,因為後者才能長長久久。包括我也是,我也都分享防守型策略,但事實上我都是使用攻擊型策略,我很敢買入,也很敢停損,我每次停損的金額都會比上次還要大,期望的是資產等比上升。

在以前資金少的時候只能用攻擊型,因為你沒錢防守也沒用,守到最後只會跑去政府的手裡,或者哪一天失心瘋手滑買了一個奢侈品就沒了,那等到你資產部位大的時候,你會偏向使用防守型或者平衡型,因為你失心瘋也不會影響整體資產水位,這也是生活和交易需要考量的問題,而這上面的分享僅僅是第一層面的問題。

那回到停損的問題,我曾經在節目分享過,停損停到笑,因為你知道你有更多的資金可以繼續下一筆交易,也清楚知道這時候大家正在糾結要不要停損時,你已經坦蕩蕩面對你的下一筆交易了,這就是市場出的難題。

那前面聊到那個故事的投資人,每一次的停損都越來越大越來越精彩,是極端中的極端,但這幾年來只要市場還在,他都有辦法把資產拉到下一個水位,這樣聽起來攻擊型交易聽起來很不錯,但其實錯了,你不只要透徹所有的衍生性金融商品,心理面還要夠強,這樣的策略很難做到,而交易很多重要的決定都是靠心態支撐,所以才在節目上時常分享心態面,因為我覺得這個最有幫助,光是此刻的交易市場要投資人停損過去三個月的獲利,就會讓投資人前一晚睡不著覺在那邊看台指期夜盤,並且上網不停搜尋【股票下跌的原因】,不願意承認看錯或者停損調節,這很正常,因為多數人都在事前學停損,事後不停損,而股價下跌的原因絕對都不是網路上找到的。

那雙邊交易或者多空轉換策略更是另一層級的交易策略了,你可能會被所謂的「雙巴」搞得心神不寧或者信心崩潰,要像李佛摩這種真正的投機客才會不管原因,因為他只相信價格,管好自己的帳務好好進攻。前陣子聽眾私訊我說一堆人在炫耀獲利金額這件事,看久其實就會習慣,市場每年都有飆股,每年都有人賺錢,但賠錢的人會躲起來,沒有人像我這麼丟臉停損後還出來發一篇文。

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