可以邊播放Podcast，搭配時間軸收聽哦!
01:50 交易市場的重要的一課
對我來說，交易市場的重要一課是「不交易比交易來的更重要」，這並不代表要蓋牌，是明知道可以交易，但卻選擇不交易。在交易市場中，每一刻幾乎都是不定性的，我們只能收盤之後掌握一些自己能掌握的，我們無法控制股市，但至少能控制自己。
03:00 十萬貸款金投資術
借十萬元貸款，可以「零利息」做套利嗎?
第一年的利息是由政府補貼，等於可以免費拿到這十萬元做資金運用
但隨意買一個有利率的商品，就可以有「名目」的套利嗎?
以上的說法是不正確的，也沒太大的意義
這十萬元的利率第二年及第三年的利率為1.845的機動利率，機動利率事指它會跟郵局兩年期的利率做調整。現在整體的大環境已經改變，定存利率非常低，不像30年前的利率，30年前的保單利率都超過5%以上。
如果真的要做一些名目的套利，一般投資人較容易接觸的無風險商品有三種
1. 定存
頂多賺第一年利息，郵局第一年利息為0.8%左右，所以要做套利的話，投資人第一年最多就是拿到800元的報酬，但第二年及第三年都因為利息無法套利，雖然還有寬限期，可以延長半年，但頂多加400元，最多套利空間是1200元新台幣
2. 優存
大約都是美金，美金利息通常較高但時間較短，主要是各家銀行需要新的外幣資金才會提高利率，但通常只有幾個月，而且有些有額度的限制，需要超過一萬美金才能做，並且還需要承擔外匯風險，因此也無法算是無風險產品。
2. 保單
目前的預定利率在1%左右，宣告會超過1%，但宣告利率是會變動的，要用無風險的概念只能以預定利率去假定比較符合。保單通常要持有兩年或六年以上不等，才會符合利率，若提前解約都會侵蝕到本金。
因此這三樣無風險套利根本無法做，那投資股票呢? 更無法保證獲利。
05:50 貸款的條件
貸款不是不能做，只要主觀認為貸款的效益大於你付出的利率，就值得去貸款。
很多企業都有聯貸，算是很正常的現象，但通常會去拿捏淨負債比。
以民眾的角度來說，假設有1000萬的資產，貸款10萬當然沒有問題，因為淨負債比非常小。
假設月收入為15萬，貸款10萬也沒有太大的問題，因為你的償還能力是可負擔的
貸款就像使用槓桿金融商品一樣，因人而異，也不需要過度仇視。
07:57 美國聯準會利率政策
上個禮拜三美國聯準會結束為期兩天的利率政策會議，雖然最後決定維持基準利率 0% 到 0.25% 區間不變，並且維持每個月購買800億美元公債和400億美元抵押貸款證券。
雖然目前利率還沒有調整，不過卻大幅提高了通膨和經濟成長的預期，而且過半數的委員預測 2023 年底前可能會升息 2 次
聯準會這樣的預測也讓大家都覺得是朝「鷹派」的方向解釋並前進，但我認為只是市場的資金會有些變動。
08:26 公布之後造成的結果
5年期跟10年期公債的殖利率都上漲約10個基點，美元也有較明顯的上漲，但黃金價格卻因為前兩者的上漲而出現今年以來最大跌幅，當週跌幅達5.9%，其他原物料像是原油價格及銅價也受到影響。
在2023年之前聯準會是否會開始縮減QE政策，通膨是否會如預期的提升，未來會不會升息，都是很值得投資人注意的新聞重點。
以台股來說，上個月的下跌，我可能認為台灣人對於持有股票的信心並不高，這次聯準會的意圖可能在明年升息，也可能是收回資金的題材點，以我的觀點來說，最近兩個月的信心跟資金都與過去有些不同，我的操作也會有些調整。
09:10 0050成分股調整生效日
今天是0050成分股調整的生效日，很多小資族會選擇購買0050主要是因為看好大盤或是不太知道如何選股，而選擇全台前50大市值的股票，而且大部分的人一開始的目的都是以長期投資為目標，領取0050的鼓勵。 但是根據統計，近五年來來0050的平均殖利率以及成分股中平均合計殖利率低於4%的股票，大約有18檔左右，而這佔了0050大約1/3比重，因此也拉低了0050的殖利率。 全市場台股目前的平均殖利率也是為4%，這代表如果你想單純以0050的股利打敗大盤的績效，機會是較小的
0050的特性主要是要讓一些投資人免去選股的麻煩，還有長期持有的概念，而多數投資人願意付出這個內含成本，而去做這樣的選擇。
納入及剔除的個股
加入 : 長榮、萬海、陽明、友達
剔除 : 高鐵、緯穎、正新、可成
海運股今年成長快，市值資產上升的很快，尤其是長榮海，目前為全台第13高的市值，但不要忘了，去年長榮海股價最低時，還不到10元，今年直接翻15倍
0050的納入是否會影響未來股價，我個人認為沒有肯定的方向，有納入後表現好的、不好的，也有在被剔除後表現很好的。
光寶科在去年底被剔除，當時股價為48元左右，後來四個月後漲到67元左右
所以我個人不會將此條件視為未來漲跌的參考值
11:01 高端疫苗的內線消息
現在大家都查的到後面的籌碼，主要買入是兩個分點，都持有1400張以上。
但兩個分點買入的均價完全不同，可以從均價看出背後的手法
以公開資料來說，其中一位已經退場，另一個買點只是單純做交易，兩者都是正當的投機交易。
股價的震盪無法代表有內線消息，這樣的說法是外行人在騙局外人，我認為是擾民及亂帶風向，其實內線消息都是聽說再聽說，到我們耳中時，都不知道是第幾手消息，內線都公開了，怎麼還叫內線?
其他更多關於內線消息的討論，請到Podcast EP89收聽
12:07 真正的海賊王
5/25某間公司董座喊 : 「一張不賣，奇蹟自來，反向加碼，綿延不決」
接著股價從68元上漲到今天(6/21)205.5元，只用了18個交易日，而大家都知道這位董座的均價成本大約是10元左右
通常海運股的董座都是交叉持股，均價在往年都特別低，如果在68元時公開這樣說的話，應該就不算是內線消息了，算是公開的好消息。
之後的財報果然如預期的都是好消息，短短18天股價翻了四倍，以去年各大海運股市值來說，這位董座的身價應該漲超過十倍以上，在偉大的航道之中，這才是真正的「海賊王」
之後的財報果然如預期的都是好消息，短短18天股價翻了四倍，以去年各大海運股市值來說，這位董座的身價應該漲超過十倍以上，在偉大的航道之中，這才是真正的「海賊王」
相關新聞連結 :
貨櫃飆天價！台驊董座看好三雄股價
13:52 內部人不賣，就代表未來可期?
假設均價在10元以內，股價上漲到50元左右，內部人不能輕易變動持股的情況下，最好的方式就是讓股價再高一點，不停的去放好消息，雖然是事實，但多少會影響股價，甚至流出各種獲利的對帳單，讓市場熱度越高越好，當人越多的時候，震盪就越大
接著就可以挑一個喜歡的月份，布局一些空單，去做一些反向操作，而很多人會選擇較少紀錄的期貨市場。
其實外資很常這麼做，不需要賣任何一張股票，但卻能在下跌時，持有股票並且獲利，現在外資大約30000多口，5/17他們已經閃掉未實現虧損，現在對他們來說是重新拿回優勢。
16:44 信心概念
上個月大跌的時候提到，如果投資人找不到現在的節奏，或是面對這樣的行情不知道該怎麼做時，只要忍住兩周不交易就可以了，因為市場永遠不會跑。
回到5/17，多數人可能都會有些擔心，但大家可以用耐心換取信心，信心程度會讓投資人決定要下多少部位。
例如2383台光電，是我一直都有研究的PCB族群，所以就在那兩周的時間持續試單，也在價格準備突破時，連續買入期貨接著丟權證，最後也果斷退場。
以當時來看，獲利部位是可觀的，但現在來看，並沒有賣在最高點，但相對的有賣在我滿意的位置，僅僅使用四天的時間達到我滿意的報酬，但不要忘了5/7時，我停損了所有的科技類股。
接著在幾天大跌時，我在壞行情中找尋喜歡的標的，就是因為先停損，才有資金重新切入，並且更有信心的切入。
18:30 整體部位的調配及選擇
其實在持有一檔股票的交易策略之中，還是要同時考量到其他部位的調整。
以6/7台股得來速的標的概念來討論，2514的東森是6/7發現的，當時價格為19.1元，短短九天上漲至34.55元，今天(6/21)還漲停板。
東森漲幅比台光電非常多，當時沒有選擇重壓東森，但我不後悔，因為股票市場是量與價的遊戲。我們無法預測股價，只能在其中不斷的選擇，並且最後選擇最有信心的，正確的交易是選擇最有信心的，這樣才能做得好，抱得住。
20:55 交易市場真正困難的事
選股不難，而是後面的交易行為，不同的行情及市場可以主觀去決定要使用什麼方式
依現在的我會認為，個股的表現會比市場的大環境來的重要，如果大環境不好，又很想交易時，我通常會使用機械式交易，也就是等比資金交易。
選擇之中可能會有些下跌的，主要是用等比資金去做轉移，讓損失降低，才可能提高整體獲利，這樣的方式比較適合用在不明確或是可能下跌的市場
學習更多投資理財相關資訊 https://linktr.ee/wealtholic
如果喜歡節目內容，記得到Apple podcast給我們五星好評唷!