國安基金是什麼?
為因應國內、外重大事件，以維持資本市場及其他金融市場穩定，確保國家安定，特設置國家金融安定基金，由財政部管理委員會或是台灣銀行專業團隊代為操盤
國安基金的資金來源
本基金可運用資金之總額為新台幣五千億元，其來源如下：
- 以國庫所持有之公民營事業股票為擔保，向金融機構借款 : 借款額度最高為台幣2000億元
- 借用郵政儲金、郵政壽險積存金、勞工保險基金、勞工退休金、公務人員退休撫卹基金所屬可供證券投資且尚未投資之資金 : 最高額度為新台幣3000億元
- 其他經主管機關核定之資金來源
歷史上的國安基金進場
國安基金都買什麼股票?
國家金融安定基金(下稱本基金)管理委員會應於作成執行任務決議及達成任務後 3 個月內，將上開決議報告、運用資金額度以及相關評估報告等資料送交立法院，以利立法院及外界監督。
公布的資料 : 安定市場期間、處分退場期間、選股標的、操作績效、總結政策效果、期間各國市場漲跌、期間外資買賣超情形
第八次國安基金護盤結束
考量俄烏戰爭與通膨等利空夾擊
國安基金進行護盤
進場 : 2022年7月13日 台股加權指數為14324.68
退場 : 2023年4月13日 台股加權指數為 15804.76
出清 : 2023年12月25日
共護盤275天(181個交易日)史上最長
投入總金額達545億800萬元，為史上第3高
股票處分淨利逾104億3,700萬元
2022年7月13日 – 第八次國安基金進場
國安基金宣布因考量國際政經情勢不確定性多，且台股成交量萎縮、外資持續賣超，市場投資信心綿顯不足，因此決定視情況動用國安基金護盤
2023年1月10日 – 國安基金公布去年財報
截至去年12月底，國安基金進場約121個交易日，投入金額來到新台幣545.08億元(第4季加碼433億) 史上第3高，未實現損失11億6749萬元，再加計股利收入近2億元，帳面虧約9.68億元
2023年4月13日 – 國安基金公布第一季財報、結束護盤
從111年7月13日起執行國安基金護盤，臺股累計上漲1,854.14點，累積漲幅13.29%，僅次於美股費半19.32%，優於美股（道瓊、那指及標普）及韓、日、陸、港等主要股市，因此自即日起停止執行安定市場任務，回歸證券交易市場機制
歷經275天的護盤任務
2023第一季無增加投入金額，與上次相同為新台幣545.08億元，帳面未實現獲利79億餘元，配股利4億餘元，合計獲利83億餘元，投資報酬率逾15%
完整的季報→點我
2023年12月25日 – 國安基金全數出售完畢
考量俄烏戰爭與通膨等利空夾擊
國安基金進行護盤
進場 : 2022年7月13日
退場 : 2023年4月13日
出清 : 2023年12月25日
共護盤275天(181個交易日)史上最長
投入總金額達545億800萬元，為史上第3高
股票處分淨利逾104億3,700萬元
進退場期間各國際主要股市漲跌幅
| 基金執行期間 111.7.12~112.4.13 | 退場後至全數出清 112.4.14~112.12.25 | |
|---|---|---|
| 台股 | 13.29% | 11.39% |
| 道瓊 | 9.84% | 9.86% |
| 那斯達克 | 8.00% | 23.23% |
| S&P | 8.57% | 14.67% |
| 費半 | 20.20% | 34.40% |
| 日股 | 6.91% | 18.10% |
| 韓股 | 10.52% | 1.48% |
| 陸股(上海) | 1.12% | -12.04% |
| 港股 | -2.40% | -19.68% |
國安基金第八次護盤績效
本次護盤淨損益為104.37億元
台積電淨賺83.18億元(近八成)
聯發科淨賺逾6.71億元
台達電淨賺逾6億元
不過，也有投資是虧損的
鴻海虧損619萬
玉山金虧損753萬
台化虧損1717萬
完整報告 → 點我
國安基金是不是都買差不多的股票?
以下統整近三次(105年、109年、112年)國安基金護盤的持股
105、109、112年護盤時皆持有的個股
中信金、台化、台塑、台達電、台積電、玉山金、南亞、國泰金、統一、富邦金、廣達、鴻海
105、109年護盤時皆有持有的個股
元大金、可成、台泥、兆豐金、第一金、華南金、彰銀
105、112年護盤時皆有持有的個股
台塑化、聯發科、日月光
105年護盤時持有的個股
台灣大、正新、華碩、遠傳、寶成、矽品、和碩
該如何看待國安基金?
左側長期投資的好買點
以過去經驗來看，國安基金買入後以長期來看上漲的機會大，以過往來說，每次國安基金進場的位置點都是歷史相對低點，因此我會將它做為一個左側長期投資的買點
等國安基金進場的時候，將手上規劃可投入的資金分為十等分，每一周買入一筆，10年後獲利的機會非常大
不過，這種作法適合投資週期長，把投資視為存錢的投資人使用，這個期間可能會有許多飆股出現，也可能一直等不到下一次國安基金護盤的機會出現，投資人需要耐心的等待維持自己的投資一致性
國安基金給的是資金，還是信心?
德國股神 科斯托蘭尼曾說 ：決定所有市場價格起伏的只有兩個變數，一是人心，二是資金
當信心和資金都正向發展時，股價才會大漲，而信心和資金都負向發展時，就會大跌
每次國安基金投入的金額不同，影響市場的程度需要參照當時的一日成交量及實際投入金額來計算
以2020年的案例來說，實際進場只用了7.57億，以當時市場一天1000多億的成交量來說，資金的幫助效益不大
因此我認為，國安基金的進場較大的效用是給予投資人信心以及市場話題，給市場重新熱絡的助力，投資人也可以趁這個機會仔細的觀察市場，並根據自己規劃把資金分批投入
投資癮各平台連結 : https://linktr.ee/wealtholic