你是不是也非常喜歡買ETF當作存股標的?
在買ETF前除了了解它的投資標的以及報酬率以外，絕對不能忽略他的交易成本，避免侵蝕掉你的獲利哦!
ETF交易成本
ETF與一般股票交易相同都需要支付證交稅及給券商的手續費，證交稅的部份跟一般股票比起來便宜1/3
不過，ETF因為大多需要追蹤指數或透過經理人來做主動篩選，因此理所當然的會有需要支付的成本「內扣費用」，又稱為「總費用率（Expense Ratio）」
ETF內扣費用是投資人只要「持有」ETF，不論是否獲利均會產生的成本，並且會直接從ETF淨值直接扣除，投資人每日看到的ETF淨值，都是已經扣除內扣費用的金額。
- 證交稅 : 0.1% (賣出)
- 手續費 : 0.1425% (買賣)，通常有券商折扣優惠
- 內扣費用 : 經理費、保管費、上市費、年費、指數授權費等
- 內扣費用一般股票不會有，因此時常被忽略
ETF內扣費用
內扣費用除了大家比較熟悉且大多數都會有的經理費、保管費外，其實還有其他許多的費用，我們將他分為固定及變動費用
固定費用
固定費用會按照該基金淨資產價值之一定比例收取
以下以0050為例
- 經理費：每年基金淨資產價值之 0.32％
- 保管費：每年基金淨資產價值之 0.035％
- 指數授權費：每年之使用授權費為按本基金淨資產價值之 0.04％計算之金額
- 上市及年費：每年上市費用為資產規模的 0.03％，最高額為三十萬元
變動費用
變動費用的多寡通常取決於經理人調整基金組合的幅度及頻率
- 入／出借股票應付費用
- 經紀商佣金
- 交易手續費
- 給付證券交易所
那什麼樣的ETF會比較頻繁的變動呢?
ETF頻繁換股的狀況較容易發生在高股息、ESG、高動能等策略型的ETF上，因為ETF發行公司為了避免原定的操作策略鈍化失效，需要透過汰換ETF成分股的方式貼近投資目標，卻也會產生相對應的成本
ETF內扣費用怎麼扣？
ETF內扣費用是根據「持有時間計算」直接從該基金「淨資產價值」中扣除，每天會自動從扣除
假設某檔ETF總內扣費用為3.65％，等於每天扣除0.01％的淨資產價值
ETF之所以特別容易被投資人忽略是因為 :
- 內扣費用不會由交割帳戶中進行扣除，直接從淨值扣
- 經理人在進行基金組合調整時大多不會主動通知
- 需要額外查詢或詳讀說明書，因此常被忽略
如何查詢完整的ETF內扣費用
要查詢ETF完整的費用資訊，台股ETF可上投信投顧公會查詢：
2023年成交排行前10的ETF費用比率 (截至2023/11/23)
| 排行 | 代號 | 名稱 | 費用比率 |
| 1 | 00878 | 國泰永續高股息 | 0.32% |
| 2 | 0050 | 元大台灣50 | 0.36% |
| 3 | 0056 | 元大高股息 | 0.41% |
| 4 | 00637L | 元大滬深300正2 | 1.59% |
| 5 | 00929 | 復華台灣科技優息 | 0.19% |
| 6 | 00632R | 元大台灣50反1 | 0.96% |
| 7 | 00919 | 群益台灣精選高息 | 0.37% |
| 8 | 00631L | 元大台灣50正2 | 0.99% |
| 9 | 00713 | 元大台灣高息低波 | 0.49% |
| 10 | 006208 | 富邦台50 | 0.21% |
總結
本篇文章帶大家了解ETF的內扣費用是為了避免投資人忽略這項成本而造成內扣費用侵蝕掉獲利的情況發生
除此之外，投資人在購買ETF前除了過去的績效之外，還必須確認該ETF的流動性、市值規模大小、成分股、境內境外性質與稅收等部分，都需要綜合考慮
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