台股股利發放方式分成現金股利、股票股利兩種方式，公司賺錢後把部分獲利分享給股東
- 如果發放現金，稱為現金股利，俗稱「配息」
- 如果發放股票，稱為股票股利，俗稱「配股」
在2018以前，台灣是一年配息一次，在2018年修改公司法，公司允許根據章程規定，分成1~4次配息，例如半年、每季配息一次，但由於個人股利所得是於每年五月進行年度綜合所得稅結算申報，因此在全年股利金額不變的情況下，企業由每年配息，改為每季或每半年配息，並不影響個人所得稅。
關於「股票股利」可以閱讀這篇文章 : 股票股利全攻略! 股票變多有利嗎? 該如何領? 完整流程分享
本篇要介紹的「現金股利」是指公司把部分獲利，以現金方式發放給股東，也是台灣許多存股族、退休族群喜歡的投資方式
配息是什麼? 配到就賺到嗎?
許多投資人喜歡選擇有配息的公司，主要是認為可以在長期投資的途中還可以有現金流持續流入
不過，要特別注意配息其實是「左手換右手」的概念，配息的當下整體價值幾乎沒有改變
假設某公司股價為60元(市值為60,000元)，今年決定配發3元的現金股利
在投資人得到3000元的現金股利同時，股價也會變為60-3＝57元
因此整體價值沒有改變，只是拆分為3000元現金股利+57,000元市值的股票 → 淨值依然為60,000元左右
現金股利怎麼計算的?
現金股利發放金額= 現金股利幾元 × 持有股數
舉例來說 : 假設我有10張台積電，也就是有10,000股的台積電，它在2023年第一季的時候，現金股利是每股配息3元，那代表我可以在這一季拿到3元 x 10,000股＝30,000元的現金股利
注意，30,000元並非最終投資人可以拿到的金額，還注意是否需要繳「二代健保補充費」，以及扣除「匯費」
- 二代健保補充費 : 若「單筆」股利超過2萬元，會被扣除2.11%的二代健保補充費
「單筆」認定標準：- 不同公司，就算在同一天發放股利，是算不同筆。
- 同一公司，現金股利及股票股利的發放日是不相同，計算金額就得分開。
- 同一公司，現金股利及股票股利的發放日相同，就會合併計算來扣繳
- 匯費 : 固定為10元
因此，投資人實際拿到的金額 = 應發股利 – 二代健保補充保費(單筆超過2萬) – 匯費
以上述台積電的案例來看，實際拿到的金額為 30,000 – 633 – 10 = 29,357元
配息的稅務問題
- 綜合所得稅
股利需要納入所得稅一起計算的，分為「分離課稅」、「合併課稅」- 合併課稅 : 適用稅率 20% 以下或股利所得 941,176元以下者
將股利併入所得稅一起計算，股利可抵減稅額為 8.5%，抵減稅額上限 8 萬元
(股利+盈餘)*8.5%=股利可抵減稅額，抵減當年度之應納稅額 - 分離課稅 : 適合稅率30%(含)以上(也有例外)
股利和盈餘合計按28%分開計算應納稅額，再合併報繳
- 合併課稅 : 適用稅率 20% 以下或股利所得 941,176元以下者
- 二代健保補充費
若「單筆」股利超過2萬元，會被扣除2.11%的二代健保補充費
關於「所得稅」可以閱讀這篇文章 : 2023年報稅新制! 免稅資格擴大了
現行許多公司改為半年、每季配息一次
雖然不影響所得稅，但【二代健保補充保費】則有機會降低，依現行規定，股利所得單次給付達2萬元，必須以股利所得的2.11%計算繳納補充保費，單次給付以1,000萬元為限。
對於小股東來說，按季配息將可能省下或減少補充保費支出。舉例來說，假設原本一年領取股利6萬，必須繳納補充保費1,146元，按季配息後變成每次領取股利1.5萬，因每次股利給付未達計費所得下限，不需繳納補充保費。
但對大戶來說則有可能提高補充保費的總費用，舉例來說，假設原本一年領取股利5,000萬，必須繳納補充保費21.1萬元（1,000萬 x 2.11%），按季配息後變成每次領取股利1,250萬，全年的補充保費將大幅增加為74.4萬（1,000萬 x 4 x 2.11%）。
改為季配息的方式對於股市大戶或大股東而言不一定是有利的，所以在每年的除權息日上可能因稅賦關係斟酌調整。
現金股利何時可以領?
想要領取現金股利，股票必須在「除息交易日」前買入，才能參加該股票的股利分配，在股利發放日領到股利。
不過，從除息交易日開始到投資人可以真的領到股利大約需要一個月左右的時間，而以下這些除權息的重要時間點都會在「公開資訊觀測站」公布相關內容
- 除息交易日 : 只有在這天以前持有的投資人才能領取配息，這天股價會扣除股息，當天公司的市值會因為扣除配息而減少
- 最後過戶日 : 股票交割為T+2日，因此為除權息交易日的後兩天，在這天過戶完才能參加除權息資格
- 停止過戶日 : 在最後過戶日後就不能過戶，停止過戶期間通常會有4~5天的時間，公司會在這段期間會整理有資格領取股利的股東名冊。
- 除息基準日 : 停止過戶期間的最後一日，公司要在這天完成發放股利的股東名冊，並寄發股利發放通知書給股東。
- 股利發放日 : 發放股利的日子，投資人會在交割戶內天收到現金股利
關於「除權息」可以閱讀這篇文章 : 除權息是什麼? 投資人該參與嗎? 除權息會造成的三種市場行情!
以111年中華電信為例
- 除權息交易日 : 111/6/30
- 最後過戶日 : 111/07/02
- 停止過戶日 : 111/07/03 ~111/07/07
- 除息基準日 : 111/07/07
- 股利發放日 : 111/08/05
如何查詢自己的股票是否有現金股利可以領?
大多數公司會在每年6月之後發放現金股利，可以到公開資訊觀測站查詢近期的除權息個股 : 除權息預告表
除權息基準日、最後過戶日及股利發放日等重要時程都會由公司主動發布在公開資訊觀測站上，大家可以主動查詢獲得最正確的資訊
補充 : 現金股利會發放至投資人的交割戶中，但若使用多家證券帳戶買入同一檔股票，發放現金股利時，只會匯入一個交割銀行帳號中。
判斷現金股利高低
不論是同一檔股票在不同時間，或是不同檔股票之間股價都會有所不同，所以無法直接依照現金股利的高低去判斷誰的配息比較多，因此市場多數會以「殖利率」來判斷
殖利率可以用來檢視股價，和「現金股利」的相對關係，但要特別注意的是，這並不代表殖利率越高就越好
殖利率計算公式＝股息/股價x100%
比方說某公司股價為60元，每年支付給股東每股3塊的股息，B公司發放同樣的股息，但是交易的股價為100元，換算A股的殖利率為3/60×100%＝5%，B股為3/100×100%＝3%。
A股的殖利率較高，代表同樣可以拿到每股3塊的股息，但是投資A股的成本比較低
公司發股息究竟是好還是壞?
- 以投資人角度思考
現金股利是左手換右手的概念，總價值不變，發放股利後如果沒有填權息，那麼其實就等同於只是把錢從你的左手換到右手而已，並沒有真的賺到利息，而且還要注意個人所得稅的影響。
但是，投資人如果以長期投資的角度來看，領取到現金股利之後，可以把「股息再投入」，才有機會享受複利在多年後帶來的效果
- 以發配現金股利的公司思考
公司的盈餘主要有兩種用途，一是拿去再投資，試圖讓公司成長，二是將盈餘以股利或股息的方式回饋給投資人自行運用
投資人可以思考看看，當你投資一間公司時，是否就是看好該公司未來的前景?
公司能將盈餘持續投資讓未來有成長性及良好的獲利能力，並在未來創造更高價值，讓股東的總資產能增加，是不是才是你想要投資該公司的目的?
但如果公司每年都以高配息的方式將賺來的錢給股東，那麼公司的成長動力也有可能受限，每年的資本支出的發展空間可能也會跟著調整。而這邊是想要提醒投資人 : 發放股利的確是增加投資上現金流的一種方式，但同時也要注意該公司未來發展的情況、股利發放的比例、穩定度等各項因素，來判斷該間公司的未來性、公司的政策與未來的發展是否符合你當初投入時的預期與初衷
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