借券（英文：Security Lending）全名為「有價證券借貸」，也稱「股票出借」
簡單的說就是投資人將手上的股票借給需要的人賺取利息，而借券人須支付利息(根據不同借券方式有所不同)，也可以借別人的股票賣出賺差價
借券的種類
- 雙向借券
一般投資人皆可使用
一張股票即可出借，不論市值均可申請，門檻較低
由開辦券商負責相關事宜
- 信託借券
門檻高，通常為大戶使用
出借數量至少要數十張，且價值要達到百萬元以上
須以信託帳戶名義，在證交所/券商平台出借股票
借券還有其他方式，例如標借、現沖賣出借等形式
不過雙向借券為小資族較能接觸到的方式，因此這篇文章會以「雙向借券」為主題唷!雙向借券必知的事
- 借券資格
開立證券戶滿三個月即可申請，有些券商可以透過APP直接申請哦!
- 門檻限制
須至少出借一張股票，零股無法出借
- 交易時間
台股開盤日 9:00-15:30
- 哪些股票可以借券?
僅有上市、上櫃的股票可借券，興櫃股票不行
也並非所有上市櫃股票都可以借券，詳細內容可以至證交所查詢
- 借券需要繳稅嗎?
借券收入是屬於「租賃所得」，因此會納入所得稅計算，但不需要繳納二代健保補充保費!
如果你的借券收入超過2萬元，券商會代扣 10% 所得稅
- 出借時間
最長期間為成交日起六個月，最多可以展延兩次，也就是18個月
- 還券時間
出借方或是借券方都可以隨時暫停借券，不會產生違約金
但通常需要1-3天作業時間，因此不適合短期操作的投資人
- 除權息問題
出借股票時可以選擇 除權息不召回或除權息前招回，若選擇不召回又分為兩種情況
①借券人未賣出 : 配息配股會歸還給出借人，屬於股利所得，納入綜合所得稅計算
②借券人賣出 : 配息配股會歸還給出借人，屬於證券交易所得(目前停徵)，因此並不會納入綜合所得稅計算
- 股東會權益
若想參加股東會，需在設定借券時可以選取「參加股東會提前還券」
借券收入計算方式
首先，先計算借券收入 : 出借股數 × 每日收盤價 × 成交費率 × 出借日數 ÷ 365
投資人需要特別注意的是成交費率的部分
成交費率法定的區間為 0.01%-16%之間，依照券商不同可能由券商決定或由投資人自行決定
投資人可到「證交所-歷史借券成交明細」查詢平均費率
接著，扣除相關手續費及應繳納的稅 : 股票出借收入 – 代扣稅額 – 出借手續費
券商協助出借人及借券人媒合，就需要收取手續費
手續費會依照各家券商規定而有所不同，大約是在20-30%左右
舉例說明
出借股數 : A股票10張(10000股)
每日收盤價 : 每日均為50元
成交費率 : 3%
出借日數 : 30天
券商手續費 : 20%
借券收入 : 10000 股 x 收盤價 50 元 x 出借利率 3% x 出借天數 30 天 / 365 ＝1233 元
扣除手續費及稅率 : 1233-0 (不滿 2 萬不用代扣所得稅）- (1233 x 20%) = 986 元
借券的優缺點
借券的優點
- 活絡資產增加收入
- 收入不需要列入二代健保扣稅
- 門檻低，小資族都能參與
- 借券人需付保證金給券商，較不會有違約風險
借券的缺點
- 1-3天才能召回，不適合短期操作
- 熱門股較有機會借券
- 移出庫存後可能會忘記
- 若要參與股東會，須記得在借券時填選清楚，以免喪失權利
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